粤港澳大湾区试点“跨境理财通” 居民个人初期可买低风险、简

“北向通”和“南向通”业务资金通过账户一一绑定实现闭环汇划和封闭管理,使用范围仅限于购买合资格的投资产品。

内地和港澳金融业界期待已久的“跨境理财通”即将落地,制度框架已经出炉。

6月29日,中国人民银行、香港金融管理局、澳门金融管理局发布《关于在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点的联合公告》(简称《公告》),决定在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点(简称“跨境理财通”)。大湾区内的居民个人,跨境投资银行销售的理财产品,分为“南向通”和“北向通”。对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理,正式启动时间和实施细则将另行规定。

汇丰银行表示,大湾区是中国最富裕的城市群,并有望成为全球最大的金融市场之一,预计至2025年,银行业务的收益将达1850亿美元,复合年均增长率(CAGR)达到10.3%。

对于大湾区内的居民个人,在“跨境理财通”推出初期,投资的产品范围主要涵盖风险较低、相对简单的投资产品,在两地银行分别开设汇款和投资账户、一对一绑定。

额度管理、闭环汇划

根据《公告》称,大湾区内的居民个人,跨境投资大湾区银行销售的理财产品,按照购买主体身份可分为“南向通”和“北向通”。“南向通”为大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资专户,购买港澳地区银行销售的合资格投资产品;“北向通”为港澳地区居民通过在粤港澳大湾区内地银行(以下简称内地银行)开立投资专户,购买内地银行销售的合资格理财产品。

“跨境理财通”遵循三地个人理财产品管理的相关法律法规。“北向通”和“南向通”投资者资格条件、投资方式、投资产品范围、投资者权益保护和纠纷处理等由人民银行、银保监会、证监会、外汇局、香港金管局、香港证监会、澳门金管局商议确定。

“北向通”和“南向通”业务资金通过账户一一绑定实现闭环汇划和封闭管理,使用范围仅限于购买合资格的投资产品。资金汇划使用人民币跨境结算,资金兑换在离岸市场完成。对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理,总额度通过宏观审慎系数动态调节。

“从目前香港离岸市场的规模来看,预计前期理财通的总额度不会太大。”北京某券商外汇领域分析师表示,“跨境理财通”的推出,表明资本项目可兑换上的开放更进一步。额度管理、封闭管理,资金兑换在离岸市场完成,投资产品方面进行了限制,也是希望通过这些方式来防止跨境资金流出现大规模波动,防止汇率和外汇市场波动风险。